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業(yè)績比較基準(zhǔn)和年化收益率的區(qū)別有哪些？預(yù)期收益和業(yè)績基準(zhǔn)哪個可靠？

時間：2025-04-08 11:41:15 來源：城市財經(jīng)網(wǎng) 發(fā)布者：DN032

業(yè)績比較基準(zhǔn)和年化收益率的區(qū)別有哪些?

1、性質(zhì)不一樣：業(yè)績比較基準(zhǔn)衡量的是產(chǎn)品業(yè)績，而年化收益率衡量的是產(chǎn)品收益，年化收益率是折算一年的預(yù)期收益率;

2、收益不一樣：業(yè)績比較基準(zhǔn)在基金的具體操作中一般被設(shè)置成最低目標(biāo)，在風(fēng)險等級較低的產(chǎn)品里，達(dá)到甚至超過預(yù)期收益率的可能性會更高。

預(yù)期收益和業(yè)績基準(zhǔn)哪個可靠?

‌預(yù)期收益和業(yè)績基準(zhǔn)各有優(yōu)缺點，投資者應(yīng)根據(jù)自身需求選擇合適的指標(biāo)。‌

預(yù)期收益的優(yōu)缺點

‌優(yōu)點‌：

‌明確性‌：預(yù)期收益是一個明確的數(shù)值，投資者可以直觀地了解產(chǎn)品可能帶來的收益。

‌歷史表現(xiàn)‌：預(yù)期收益通常基于產(chǎn)品的歷史業(yè)績和市場情況，具有一定的參考價值。

‌缺點‌：

‌不確定性‌：預(yù)期收益只是一個預(yù)測值，實際收益可能會因為市場變化而有所不同，存在不確定性。

‌剛性兌付‌：在資管新規(guī)出臺之前，銀行理財產(chǎn)品通常剛性兌付，即無論市場情況如何，銀行都會按照預(yù)期收益兌付，這增加了投資者的依賴性。

業(yè)績基準(zhǔn)的優(yōu)缺點

‌優(yōu)點：‌

‌參考價值‌：業(yè)績基準(zhǔn)是一個相對的收益率概念，反映了產(chǎn)品管理人對市場的預(yù)期和投資目標(biāo)，對投資者有一定的參考價值。

‌靈活性‌：業(yè)績基準(zhǔn)可以是一個具體的數(shù)值或一個范圍，或者是一個指數(shù)組合，適應(yīng)不同的市場環(huán)境和投資策略。

‌科學(xué)性‌：業(yè)績基準(zhǔn)的設(shè)定有助于打破剛性兌付的固有思維，幫助投資者建立起“風(fēng)險自擔(dān)”的科學(xué)理財意識。

‌缺點：‌

‌不確定性‌：業(yè)績基準(zhǔn)只是一個參考值，實際收益可能會高于或低于這個基準(zhǔn)，存在一定的不確定性。

‌理解難度‌：對于不熟悉金融市場的投資者來說，理解業(yè)績基準(zhǔn)的具體含義和計算方式可能會有一定難度。

適用場景和選擇建議

‌短期投資者或風(fēng)險偏好較低的投資者‌：如果更注重短期收益和明確性，可以選擇預(yù)期收益較高的產(chǎn)品。

‌長期投資者或風(fēng)險偏好較高的投資者‌：如果更注重長期收益和市場的適應(yīng)性，可以選擇業(yè)績基準(zhǔn)合理的產(chǎn)品，因為它們更能反映市場的實際情況和產(chǎn)品的靈活性。